De rikaste bland oss – i ekonomprat, individer med ultrahög nettoförmögenhet eller UHNWIs – har länge hatat fastighetsskatten på 40 procent. 2017 års skattesänkningar och jobblag (TCJA) erbjöd en viss lättnad genom att öka varje skattebetalares möjlighet att ge skattefria gåvor före 2026, vilket tillfälligt höjde livstidsbefrielsen (beloppet som blir obeskattat) från 5 miljoner USD till mer än 13 miljoner USD för individer och dubbelt så mycket för par. Nyckelordet här är 'tillfälligt.' TCJA sänkte skattesatserna, minskade antalet inkomstskatteklasser, minskade och i vissa fall eliminerade den alternativa minimiskatten och ökade standardavdraget i all evighet, men vissa ändringar som antagits av lagen kommer att upphöra att gälla i slutet av 2025.
andra tjänster som blått förkläde
Ökningen av beloppet för livstidsbefrielse är bland de solnedgångsfaktorer, och vissa fastighetsskatteplanerare råder kunder att dra nytta av de högre beloppen innan det undantaget sjunker till 2017 års nivåer, justerat för inflation - cirka 7 miljoner dollar 2026. 'Detta har varit den främsta fastighetsplaneringskonversationen med människor med ultrahöga nettoförmögenheter sedan 2017, säger Michael Duffy, VD för Merrills Strategic Wealth Advisory-grupp och chef för konstplanering för Merrill Lynch, till Observer. Om en UHNWI inte hittar ett sätt att använda detta tillfälligt ökade undantagsbelopp innan det återställs 2026, sa han, 'kostnaden för arvingar kan vara så mycket som två och en halv miljon dollar som de spolar ner i toaletten. ”
SE ÄVEN: Miljardären Julian Robertsons konstsamling på 190 miljoner dollar presenteras äntligen i Auckland
Rika skattebetalare som förväntar sig att leva efter 2025 bör inte vänta med att använda det nuvarande undantaget, enligt Duffy, för efter att undantaget återgår till sin lägre nivå, 'kommer de bara att kunna överföra tillgångar skattefritt upp till det reducerade undantaget belopp.' Föga överraskande letar hans kunder på Merrill efter sätt att överföra rikedomar från sina balansräkningar innan detta undantag försvinner. Vissa individer med mycket hög nettoförmögenhet skänker pengar, aktier eller obligationer och fastigheter till arvingar, men Duffy arbetar med många konstsamlare, och 'många av dem använder sina konstverk för att överföra värde till sina barn', han sa.
Konstens flyktighet öppnar upp en burk maskar
Några av hans kunder – konstsamlare och på annat sätt – var oroliga för att när undantaget återgår till 2017 års nivåer skulle IRS komma tillbaka till dem för att bedöma en straffavgift eller gåvoskatt för gåvor som översteg 5 miljoner dollar i värde. Men 2019 utfärdade den federala myndigheten ' anti-clawback-regler ” som eliminerade den möjligheten. Så det är en utmaning som är löst, men andra kvarstår när UHNWIs överför rikedomar med hjälp av konst.
Konstverk är en avsevärd tillgång som aktier och obligationer. Skillnaden är att aktier och obligationer sällan ökar i värde lika mycket eller lika snabbt som konst, vilket skapar ytterligare komplikationer för samlare som vill överföra konst till arvingar före 2026. Någon kanske köper en Monet för 1 miljon dollar, men nu är den värd 10 miljoner dollar , vilket kräver att de förbereder en kvalificerad bedömning (en värdering av konstverket av någon med specifik expertis inom ett visst område som IRS anser vara kvalificerad att lämna in värderingar för skatteändamål) inom två månader efter gåvan. IRS kan naturligtvis ifrågasätta bedömningen och utlösa en gåvoskatt om dess värdering överstiger det nuvarande undantaget.
Med tanke på den risken kan man bli förlåten för att man undrar varför man ger konst och inte aktier eller obligationer eller kontanter. Det kan vara så att de personer som är mest benägna att köpa konst också är de som är mest intresserade av fastighetsbeskattning - de senaste Art Basel/UBS konstsamlingsrapport fann att Baby Boomers gör 62 procent av alla konstköp. Alternativt förklarade Duffy att UHNWIs ofta 'inte har kontanter eller höga aktier att använda för en gåva, och de kan inte ge livstidsgåvor från IRA, kvalificerade [pensions]planer, oförtjänta aktier och ledande aktieoptioner - allt som kommer att ingå i deras bruttobo för fastighetsskatteändamål.” Konst är däremot relativt lätt att föra vidare.
Andra nackdelar med att utnyttja det ökade undantaget med konst
Ralph Lerner, från Art World Advisors, påpekade att att använda mycket uppskattad konst för att maximera befrielsen från fastighetsskatt är som att vifta med en röd flagga framför den ökända tjuren. Den obligatoriska gåvodeklarationen 'skulle definitivt granskas av IRS, och det kan generera en inkomstskattegranskning.' Vidare förklarade han att arvingar som får värdefulla konstverk som gåvor är låsta till en kapitalvinst på 28 procent på värdestegringen, istället för att få en 100 procents uppgång i värde om samlaren dör som ägande av konstverket.
'Genom att använda mycket uppskattad konst för gåvor slösar du bort en del av det tillgängliga undantaget, eftersom en skatt på 28 procent skulle betalas på uppskattningen om konstverket säljs,' sa Lerner till Observer och tillade att det är värt att överväga att ekonomiska frågor kan överskugga mycket verkliga känslomässiga bekymmer. 'De flesta samlare vill inte skiljas från sina mästerverk, än mindre leverera dem till sina barn som sedan kommer att stå för kostnaderna för försäkring och skötsel av konstverken.'
