Warren Buffett satsar på Japan som fokus för sitt investeringsimperium under det kommande decenniet och vänder sig gradvis bort från kinesiska företag som är sårbara för de ökande geopolitiska spänningarna mellan Kina och Taiwan.
Den 92-årige investeraren är i Japan denna vecka och möter landets fem största handelshus, Japans motsvarighet till amerikanska industrikonglomerat som Buffetts Berkshire Hathaway . Berkshire ökade nyligen andelarna i vart och ett av de fem företagen till 7,4 procent från 5 procent eftersom affärerna helt enkelt var för bra för att missa, sa Buffett i en intervju med CNBC idag (12 april).
”De var företag som jag i allmänhet förstod vad de gjorde. Något liknande Berkshire genom att de ägde många olika intressen, säger Buffett. 'Och de sålde till vad jag tyckte var ett löjligt pris ... jag blev förvirrad av det faktum att vi kunde köpa in oss i dessa företag.'
Japans handelshus är företag som köper ett brett utbud av produkter och material globalt och sedan ofta säljer dem till mindre, inhemska företag. De fem företag som Buffet köpt andelar i är Mitsubishi Corp., Mitsui & Co., Itochu Corp., Marubeni och Sumitomo.
Buffett noterade att dessa handelshus hade en avkastning så hög som 14 procent. Vinstavkastning är ett mått på ett företags lönsamhet beräknat som vinst per aktie dividerat med aktiekurs. Ju högre siffra, desto mer värde får investerare. Buffett sa att Berkshire planerar att hålla investeringarna i 10 till 20 år.
Warren Buffett minskar andelarna i BYD och TSMC trots att de är fantastiska företag
Berkshires investeringar i dessa japanska företag kom bara månader efter att de minskat på två av Buffetts andra asiatiska investeringar: kinesiska biltillverkare VÄRLDEN och Taiwans chipjätte TSMC . TSMC är en nyckelleverantör till Apple, där Berkshire också är en stor aktieägare.
Mellan juli och september förra året, Berkshire köpte en andel på 4,1 miljarder dollar i TSMC, bara för att sälja nästan allt i slutet av förra året – sannolikt med förlust, baserat på TSMC:s aktiekurs under de tre sista månaderna 2022. Värdepappersföretaget minskade sitt TSMC-innehav med cirka 86 procent mellan september och december , enligt en februari myndighetsanmälan . Berkshire minskade också nyligen sin andel VÄRLD till 10,9 procent från 11,13 procent.
hur man ser det kungliga bröllopet online
I dagens CNBC-intervju sa Buffett att BYD är 'extraordinärt' och TSMC är ett 'fantastiskt företag' men den geopolitiska risken mellan dessa två företags hemmabaser har blivit för stor för att ignoreras.
Folkrepubliken Kina hävdar att Taiwan är sitt eget, ett påstående som Taiwan avvisar. Spänningarna mellan Peking och den demokratiskt styrda ön har ökat de senaste månaderna, väcker spekulationer att ett krig snart kan bryta ut mellan de två regionerna.
'Jag omvärderade den där del av det”, sa Buffett om sitt beslut att minska innehavet i TSMC. 'Jag omvärderade inte verksamheten, ledningen eller något sådant.'
'Vi kommer att hitta saker att göra med pengarna som jag kommer att må bättre av,' sa Buffett om BYD.
