Warren Buffetts investeringskraftverk Berkshire Hathaway sålt sina återstående aktier i TSMC , den största leverantören till Äpple , under de första tre månaderna av 2023, enligt en SEC-anmälan igår (15 maj). Transaktionen fullbordar Buffetts utträde från den Taiwan-baserade chipjätten efter månader av neddragning av innehav.
Berkshire är en stor investerare i Apple och har Apple-aktier för mer än 150 miljarder dollar. TSMC levererar chips, delar och montering för alla Apple-produkter. Förra året investerade Berkshire för första gången i TSMC genom köpet av en $4,1 miljarder insats mellan juli och september 2022.
Men bara månader senare sålde företaget 86 procent av sina TSMC-aktier (troligen med förlust), avslöjade Berkshire i februari. Den snabba försäljningen överraskade marknadsobservatörer eftersom Buffett är känd för att göra långsiktiga investeringar och ofta inneha stora positioner som denna under många år.
I en intervju med CNBC i april sa Buffett TSMC är ett 'fantastiskt företag' men den eskalerande geopolitiska spänningen mellan dess hemmabas Taiwan och Kina berörde honom.
'Jag gillar inte dess läge, och jag har omvärderat det', sa Buffett under Berkshire Hathaways årliga aktieägarmöte den 6 maj. 'Jag mår bättre av kapitalet som vi har utplacerats i Japan än i Taiwan. Jag önskar att den inte skulle säljas, men jag tror att det är verklighet.'
Den kinesiska regeringen hävdar att Taiwan är sitt eget, ett påstående Taiwan avvisar. Spänningarna mellan Peking och den demokratiskt styrda ön har ökat de senaste månaderna, vilket underblåst spekulationer om att krig snart kan bryta ut mellan de två regionerna.
För att dämpa investerares oro har TSCM lovat att flytta en del av sin verksamhet till USA. I december 2022 tillkännagav företaget det kommer att tredubbla sin planerade investering i USA till 40 miljarder dollar att tillverka avancerade datachips i landet. Men TSMC:s kärnverksamhet är fortfarande koncentrerad till Taiwan och Kina, där det driver flera fabriker, inklusive världens största iPhone-fabrik i centrala Kina.
Buffett erkände att TSMC är en tydlig ledare inom chiptillverkning. 'Det finns ingen i chipbranschen som är i deras liga, åtminstone enligt min åsikt', sa han vid Berkshires aktieägarmöte. 'Fantastiska människor och fantastisk konkurrensposition och allt, [men] jag skulle hellre hitta det i USA.'
Under det första kvartalet gjorde Berkshire också flera anmärkningsvärda justeringar av sin bankportfölj. Företaget sålde aktier i depåbanken Bank of New York Mellon, Jefferies Financial Group och US Bancorp, en regional bank i Minneapolis, enligt gårdagens anmälan. Under samma period höjde Berkshire sina insatser i Bank of America och Capital One.
Buffett ökade sitt innehav i Bank of America med 2 procent och Capital One (tillförde 954 miljoner dollar) och rörde inte sin andel i Citigroup.
