Herr president, fru talman, medlemmar i senaten och församlingen, medborgare i New Jersey.
För tjugotre dagar sedan blev jag hedrad att avlägga ed som din guvernör och lovade dig och folket i New Jersey en ny riktning.
De gamla sätten att göra affärer har inte tjänat folket väl, sa jag, och jag bad om din hjälp med att åstadkomma förändring.
Idag har jag kallat er tillsammans eftersom det är dags att ta det första stora - och brådskande - steget för att leverera den förändring som vi lovade, på det kritiskt viktiga området för statsbudgeten.
New Jersey befinner sig i ett finansiellt krisläge. Vår stats budget har lämnats i en krångel och kräver omedelbara åtgärder för att uppnå balans. För det innevarande räkenskapsåret 2010, som bara har fyra och en halv månad kvar, har budgeten som vi har ärvt ett gap på två miljarder dollar. Budgeten som gick för mindre än åtta månader sedan, i juni förra året, innehöll alla samma slitna trick från handeln som har blivit vanligt i Trenton, som har drivit våra medborgare till ilska och frustration och vår underbara stat till kanten av konkurs.
Vad menar jag exakt? Årets budget beräknade 5,1% tillväxt i omsättningsskatteintäkter och platt tillväxt i företagsskatteintäkter. I juni 2009, fanns det någon i New Jersey, förutom i finansdepartementet, som faktiskt trodde att några intäkter skulle öka under 2009-2010? Med en spirallös arbetslöshet på över 10%, med ett finansiellt system i kris och med konsumenter som är förstenade att spendera, var det bara Trentons finansdepartement som kunde intyga den typen av tillväxt. Faktum är att omsättningsskattintäkterna inte är upp 5%, det är 5,5%; och skatteintäkterna för företagsföretag är inte plana, de är ned 8%. Undrar du varför vi har så stora problem? Har du någon fråga varför folket inte längre litar på sin regering och krävde förändring i november? Idag måste vi göra en pakt med varandra för att avsluta detta hänsynslösa beteende med folkets regering. Idag överensstämmer vi med det faktum att vi inte kan spendera pengar på allt vi vill. Idag slutar dagarna för Alice in Wonderland som budgeterar i Trenton.
Fakta är att intäkterna kommer 1,2 miljarder dollar lägre än vad som beräknades förra året, och över 800 miljoner dollar i ytterligare utgifter gjordes av den tidigare administrationen på väg ut genom dörren.
Vår konstitution kräver en balanserad budget. Vårt åtagande kräver att vi börjar nästa budgetår med en försiktig öppningsbalans. Vårt samvete och sunt förnuft kräver att vi åtgärdar problemet på ett sätt som inte höjer skatten på de mest överbeskattade medborgarna i Amerika. Vår kärlek till våra barn kräver att vi inte skjuter dagens problem under mattan bara för att upptäckas igen imorgon. Vår känsla av anständighet måste kräva att vi slutar använda tricks som gör nästa års budgetproblem ännu värre.
Så idag börjar jag processen med finanspolitisk reform och disciplin. Idag ska vi agera snabbt för att lösa problem som länge ignorerats. Idag börjar jag göra det jag lovade folket i New Jersey att jag skulle göra. Idag börjar jag ge dem den förändring de röstade på i november.
Jag gläder mig inte över att behöva fatta dessa beslut. Jag vet att dessa domar kommer att påverka andra New Jerseyans och kommer att skada. Det här är inte ett lyckligt ögonblick. Men vilka val har vi kvar? Försvararna för status quo kommer att börja prata så snart jag lämnar kammaren. De kommer att säga att problemen inte är så dåliga; lyssna på mig, jag kan skona dig smärtan och offret. Vi vet att detta helt enkelt inte är sant. New Jersey har ångat mot ekonomisk katastrof i flera år på grund av den typen av attityd. Folket valde oss att avsluta samtalet och att agera beslutsamt. Idag är dagen för klagomålen att sluta och för statsmanskap att börja.
Idag vidtar jag åtgärder för att minska statens utgifter för att balansera budgeten i år.
Detta är den omedelbara åtgärden jag vidtar:
I morse undertecknade jag en verkställande order som fryser de nödvändiga statliga utgifterna för att balansera vår budget.
Vi kommer att frysa utgifterna för outnyttjade tekniska saldon över ett brett utbud av statliga program. Detta inkluderar allt från outnyttjade medel till uppgradering av energisystem i statliga anläggningar till de som syftar till att hjälpa lokala myndigheter i deras konsolideringsplaner.
Inte allt är smärtfritt. Vissa projekt kommer att försenas eller avslutas, vissa tjänster kommer att minskas. Men totalt sett kan vi minska utgifterna med över 550 miljoner dollar i år genom att upphäva dessa outnyttjade saldon - genom att inte spendera dessa medel och använda dem nu på vårt budgetgap på flera miljarder dollar.
Till exempel innehåller vår stats särskilda kommunala stödprogram en balans på 3,2 miljoner dollar, främst för allmänna kostnader. Dessa utgifter är inte lämpliga, inte nödvändiga och kommer inte att göras.
InvestNJ-programmet har en stor outnyttjad balans och ett misslyckat rekord när det gäller att skapa nya jobb. Vi kan spara skattebetalarna 50 miljoner dollar genom att avsluta detta program nu. I stället tror jag att vi utan betydande offentliga utgifter bör skapa en one-stop-shop för att rensa bort hinder och påskynda vägen till skapande av jobb - New Jersey-partnerskapet för handling.
Jag kommer också att vidta åtgärder för att avsluta eller avbryta program för att spara ytterligare 70 miljoner dollar i år.
Vissa projekt har vi råd att skjuta upp tills staten har resurser att betala för dem. Denna lista skulle omfatta kapitalförbättringar av statliga byggnader, korrigeringsanläggningar och statsparker.
Det inkluderar poster som huvudgataprogrammet som har både nuvarande och långfristiga medel som inte har använts ännu och som inte realistiskt kommer att spenderas i år. Dessa medel ska returneras till den allmänna fonden för att balansera budgeten.
Sammantaget kan uppskjutande av dessa långsiktiga projekt och artiklar till en mindre regnig dag i New Jersey minska utgifterna med 90 miljoner dollar under detta räkenskapsår.
Vi kan förbättra vissa metoder på sätt vi använder och samlar in intäkter.
Två exempel: vi kan påskynda våra processer för tvistlösning på skatteuppgörelser och spara 20 miljoner dollar.
Och vi kan på lämpligt sätt be stadszonerna att återbetala den allmänna fonden för sin subvention av det erforderliga bidraget från dessa zoner till fastighetsskattelättnader under tidigare år.
Den överlägset största kategorin av utgifter som vi kommer att behöva minska är dock den för program som faktiskt har meriter och i de flesta fall är meningsfulla, men som vi helt enkelt inte har råd med just nu. Som alla familjer och precis som fyrtiotvå andra stater med konstitutionellt nödvändiga balanserade budgetar, måste vi leva inom våra medel. New Jersey har inget inkomstproblem - vi har redan högre skatter än någon annan stat i unionen. Vi har gått på vägen för allt högre skatter för att betala för Trentons beroende av utgifter. Vad har det gett oss? 10,1 procent arbetslöshet, en vilande ekonomi och ett misslyckat hopp om tillväxt i vår framtid. Högre skatter är vägen till förstörelse. Vi måste och vi kommer att krympa vår regering.
Det innebär att göra svåra val. Det betyder att du drar åt våra bälten. Det innebär att vi nöjer oss med de resurser vi har. Och det innebär att kartlägga kursen för att reformera nu så att våra utgifter blir mer effektiva i framtiden.
Så idag genomför jag över en miljard dollar i minskningar och reformer av program som vi helt enkelt inte har råd med i den nuvarande ekonomiska miljön och i vårt nuvarande finanspolitiska tillstånd.
Till exempel kan staten inte fortsätta att subventionera New Jersey-transitering i den utsträckning den gör det. Så jag minskar den subventionen. New Jersey-transitering måste förbättra effektiviteten i sin verksamhet, se över sina rika fackliga kontrakt, avsluta beskyddshyran som har kännetecknat sitt förflutna och kan också behöva överväga servicenedsättningar eller prisökningar. Men systemet måste göras mer effektivt och effektivt.
Staten kan inte i år spendera ytterligare 100 miljoner dollar för att bidra till ett pensionssystem som desperat behöver reformeras. Jag uppmuntras av de tvåpartisräkningar som lagts fram i senaten den här veckan för att påbörja pensions- och förmånereformen. Jag berömmer president Sweeney och senator Kean för att leda vägen för att inleda denna försenade uppsättning reformer. Jag är säker på att våra kolleger i församlingen kommer att följa med samma typ av partipolitiskt arbete.
Dessa räkningar måste bara markera början, inte slutet, på vårt samtal och åtgärder för pensions- och förmånsreform. Eftersom du inte gör något misstag är det pensioner och förmåner som är den främsta drivkraften för våra utgiftsökningar på alla nivåer i staten - stat, län, kommun och skolstyrelse.
Tro inte heller att våra medborgare inte vet det och kräver slutligen av sin regering verklig handling och meningsfull reform. Särskilda intressen har redan börjat skrika sitt favoritord, som tillfälligt är min nio år gamla sons favoritord när vi får honom att göra något han vet är rätt men inte vill göra - orättvist.
Låt oss berätta för medborgarna sanningen - idag - just nu - om vad det inte kostar dem att göra starka reformer.
En statspensionär, 49 år gammal, betalade under hela sin karriär totalt 124 000 dollar till sin ålderspension och hälsoförmåner. Vad ska vi betala honom? 3,3 miljoner dollar i pensionsutbetalningar under hela sitt liv och nästan 500 000 dollar i hälsovårdsförmåner - totalt 3,8 miljoner dollar på en investering på 120 000 dollar. Är det rättvist?
En pensionerad lärare betalade 62 000 dollar till sin pension och ingenting, ja ingenting, för hela familjen, tandvård och syn täckning under hela sin karriär. Vad ska vi betala henne? 1,4 miljoner dollar i pensionsförmåner och ytterligare 215 000 dollar i vårdförmåner under sin livstid. Är det rättvist för oss alla och våra barn att behöva betala för detta överskott?
De totala ofinansierade pensionskostnaderna är 90 miljarder dollar. Vi skulle behöva betala 7 miljarder dollar per år för att göra dem aktuella. Vi har inte de pengarna - du vet det och jag vet det. Det som har gjorts för våra medborgare genom att erbjuda ett pensionssystem som vi inte har råd med och hälsofördelar som är 41% dyrare än den genomsnittliga förmögenhet 500-företagets kostnader är den verkligt orättvisa delen av denna ekvation.
Den enda principiella vägen mot bakgrund av dessa bergiga utmaningar är den här - ta dessa reformförslag, göra dem ännu starkare och lägg dem på mitt skrivbord innan jag återvänder hit den sextonde mars för min budgetadress. Och på detta har du mitt löfte - till skillnad från tidigare, när du stod upp och gjorde vad som var rätt, kommer denna guvernör inte att dra ut mattan under dig - jag kommer att underteckna starka reformpropositioner.
Men tills reformen har antagits kan vi inte med gott samvete finansiera ett system som är utom kontroll, som går i konkurs för vår stat och dess folk och ger löften som det inte kan uppfylla på lång sikt.
Den största kategorin av minskningar kommer sannolikt att vara den mest kontroversiella.
Skolstöd är en stor del av New Jerseys budget - särskilt av det belopp som ännu inte har använts under räkenskapsåret 2010. Så vi kan inte balansera vår budget utan att sätta lite skolstöd i reserven.
Vi är inte ensamma om detta; andra stater har varit skyldiga att göra detsamma.
Den tidigare administrationen underskattade allvarligt vår budgetklyfta och föreslog att man skulle reservera cirka 230 miljoner dollar i skolstöd - ändå erbjöd den inte någon lagstiftningslösning för att uppnå detta antal och lämnade återigen viktiga affärer oavslutade.
Jag implementerar en lösning som säkerställer att varje skolområde har resurser för att ge en grundlig och effektiv utbildning till sina elever.
Vår lösning tar inte ett öre från en godkänd skolundervisningsbudget. Inte en krona ur klassrummet. Inte en textbok lämnades obeköpt. Inte en lärare avskedades. Inte ett barns utbildning komprometterade på en minut. Inte en dollar av nya fastighetsskatter kommer att behövas. Fackföreningsskyddarna för status quo kommer att hävda något annat - än en gång kommer de att visa sig vara egenintresserade och felaktiga.
Många skolområden i New Jersey har överskott som inte var en del av deras budgetår 2010. Detta beror på att de antingen inte förväntades - så kallade överskott - eller placerades på ett reservkonto - så kallade reservöverskott.
Jag minskar skolstödet på ett sätt som säkerställer att inget distrikt kommer att få tillbaka stöd i ett belopp som är större än dess överskott.
För vissa kan en övergripande minskning av en fast procentsats av skolstöd verka rättvisare. Men eftersom vissa distrikt är så starkt beroende av statligt stöd kan detta påverka deras förmåga att tillhandahålla den nödvändiga grundliga och effektiva utbildningen till sina studenter. Och detta tillvägagångssätt skulle sannolikt kasta vissa distrikt i en underskottssituation. Vi har inte minskat skolstödet med en yxa - vi har gjort det med en skalpell och med stor omsorg.
Det totala stödbeloppet som ska hållas kvar är 475 miljoner dollar. Jag vet att den här lösningen inte kommer att vara populär. Mer än 500 skolområden kommer att drabbas och mer än 100 distrikt kommer att förlora allt statligt stöd resten av året.
Men åtgärder krävs. Det är sent på räkenskapsåret. Det oansvariga budgeteringen från det förflutna, i kombination med misslyckad skattepolitik som ligger som en tung, våt filt som kväver skatteintäkterna och arbetstillväxten, har krävt dessa extraordinära steg. Trots denna djärva handling, kom ihåg att vi inte har tagit en krona från klassrumsundervisningen, inte tvingat ett öre ökning av våra fastighetsskatter.
Låt mig upprepa. Varje dollar i varje skolbudget som godkänns i varje skolområde i hela staten förblir intakt.
Förortsområden kommer att offra. Stadsdelar kommer att offra. Landsbygdsområden kommer att offra. Vissa, både inom och utanför denna kammare, kommer att uppmana dig att dra dig tillbaka till hörnet och skydda din egen bit av gräset. Vår stat är i kris. Våra människor gör ont. Nu är det dags när vi alla måste motstå det traditionella, själviska uppmaningen att skydda ditt eget gräsmark på bekostnad av vår stat. Det är dags att lämna hörnet, gå med i offret, komma till mitten av rummet och vara en del av lösningen. Jag uppmanar oss alla att frivilligt komma till mitten av rummet, stå upp för de särskilda intressena, fixa vårt trasiga tillstånd - tillsammans. För dem som fortsätter att försvara de gamla sätten att självskydda gräsmattan, som stannar kvar i hörnet och försvarar parochiala intressen, var vänlig varsel - människor med god vilja som vill ha ett bättre, starkare New Jersey kommer att samlas för att komma in i hörnen och dra dig till mitten av rummet för att göra vårt tillstånd till den plats vi vet att det kan vara.
Totalt minskar jag utgifterna i 375 olika statliga program, från alla hörn av statliga myndigheter.
Jag tvivlar på att många kommer att vara populära. Jag kommer att använda min verkställande myndighet för att genomföra dem nu, för jag måste.
Taget som ett paket kommer de att uppnå de nödvändiga besparingarna och eliminera vårt budgetgap på 2 miljarder dollar.
Jag är inte glad, men jag är inte heller rädd för att fatta dessa beslut. Det är vad folket skickade mig hit för att göra.
Jag ber er i lagstiftaren visa samma uppriktighet och engagemang. För passivitet är inte ett alternativ. Det var vägen som gått alltför länge.
De nedskärningar jag har skisserat kan låta dramatiska. Och de är. Vissa låter smärtsamma. Och det kommer de att vara.
Men låt mig ge dig lite sammanhang. Från och med den första denna månad hade ungefär hälften av budgeten redan använts. Staten den 31 januari hade cirka 14 miljarder dollar i outnyttjade pengar för innevarande räkenskapsår. Av det beloppet kan 8 miljarder dollar inte beröras - enligt avtal, som i fallet med statsanställda eller underhåll av ansträngningar för federala stimulanspengar; enligt konstitutionellt krav; enligt villkoren för våra obligationer; eller enligt lag.
Så vid ankomsten hade min administration 6 miljarder dollar i saldor att arbeta med - 6 miljarder dollar i saldor för att hitta 2 miljarder dollar i besparingar. Vi var tvungna att skära ner 1/3 av våra tillgängliga medel med bara 4 ½ månader kvar under räkenskapsåret.
Vi lärde oss alla som unga att det inte alltid är lätt att göra rätt.
Vi valde att inte använda gimmicks eller bandhjälpmedel för att dölja budgetgapet eller skjuta upp det till nästa år, när det skulle bli ännu värre. Vi vägrade att upprepa misslyckandena från det förflutna.
Vi valde att konfrontera problemet genom att reformera våra utgiftsvanor och lägga grunden för reformen så att vi kan reparera ett strukturellt underskott som kommer att bli ännu större - många gånger större - under nästa budgetår 2011.
Så de nedskärningar jag gör idag är inte enkla - men de är nödvändiga.
Och gör inget misstag: våra prioriteringar är att minska och reformera New Jerseys vana med överdrivna offentliga utgifter, att sänka skatter, att uppmuntra skapande av arbetstillfällen, att krympa vår uppblåsta regering och att finansiera vårt ansvar på en lön-som-du-go-basis och lämna dem inte för kommande generationer. Kort sagt, att göra ny tröja till ett hem för tillväxt istället för en skattekorg.
Vi har gått ut i en ny riktning - en riktning dikterad av folket i New Jersey - och jag tänker inte vända tillbaka. Jag kommer inte att bryta tron med dem eller det mandat de har gett mig.
En stor president, Ronald Reagan, sa en gång att: en ledare, som en gång var övertygad om att en viss åtgärd är den rätta, måste ha beslutsamhet att hålla fast vid det och vara oskyddat när det blir svårt.
Om drygt en månad kommer jag före dig för att lägga upp min plan för räkenskapsåret 2011 och därefter. Utmaningen nästa år blir ännu större. Nedskärningarna kommer sannolikt att bli ännu djupare. Reformerna kommer nödvändigtvis att bli ännu mer dramatiska.
Men låt oss inte göra det problemet ännu värre.
Låt oss börja reformprocessen idag.
Låt oss lyssna på folkets vilja och gå i en ny, mer ansvarsfull riktning.
Låt oss leva inom de medel som folket redan tillhandahåller oss och inte ta mer av sina hårt förvärvade löner och sparande ur fickan.
Låt oss ha modet att göra förändringar; modet att se igenom det; och visionen inte bara att skapa en sundare och mer hållbar budget utan också att bygga en bättre stat som kan växa igen.
Tack så mycket. Gud välsigna Amerika och må Gud fortsätta att välsigna den stora staten New Jersey.
