Filosofi om personlig ekonomi 101: framgångsrik planering

Grundläggande filosofi

När vi reflekterar över 2016 och ser fram emot 2017 riktar många uppmärksamheten mot sin personliga ekonomi, särskilt eftersom de upplever att de återigen överdriver det på semesterköp. Köparens ånger (även för gåvor som ges till andra) är en riktig sak och det skapar ofta en verklig önskan om förändring. Som ekonomisk rådgivare är jag ofta en del av de diskussioner och budgetplanering som framgår av denna typ av reflektion. Närhelst jag ingår är mitt mål att ge dem som jag ger råd med några grundläggande sanningar om ekonomisk framgång när jag planerar för en säkrare framtid, det finns två insatser som är oumbärliga:

1. Hur mycket pengar har du.
2. Hur mycket pengar du spenderar.

Den grundläggande punkten jag vill betona om dessa två insatser är att de är helt grundläggande för all ekonomisk planering oavsett hur stor någon av dem är. Människor vill ofta att jag ska vara kreativ när det gäller att ge dem råd om helt tertiära föremål medan de helt ignorerar dessa grundläggande insatser. Jag har arbetat med kunder som hade en nettovärde på över 40 miljoner dollar och de var inte ekonomiskt oberoende för att de spenderade mer än vad deras portfölj kunde upprätthålla. Jag har också arbetat med kunder med en nettovärde på närmare 1 miljon dollar och eftersom de spenderade mycket lite var de ekonomiskt oberoende och byggde fortfarande rikedom trots att de inte hade någon regelbunden inkomst från andra källor.

Enligt min erfarenhet var den största skillnaden mellan de som var på rätt väg och de som var på fel väg hur mycket tid och ansträngning de lade för att utforma en plan för sin ekonomi. Att avsätta tid för att skapa en plan och sedan följa upp den är det som alla ekonomiskt framgångsrika människor har gemensamt. Framgången för dem som gör detta sker oavsett deras relativa rikedom. Likaså är misslyckandet för dem som inte följer en plan inte relaterat till deras rikedom.

Planera i förväg

Mot bakgrund av detta, när vi flyttar från 2016 till 2017, uppmanar jag alla som är stressade över sin ekonomi att överväga att skapa en plan med följande grundläggande filosofi.

1. Fokusera på vad som är viktigt

• När det gäller budgetering och ekonomiska problem tillbringar många människor för mycket tid på att besätta det förflutna. Makar som delar ekonomi spenderar ofta timmar på att diskutera vem som spenderat vad och varför. Detta kan leda till splittring och skada känslor som är kontraproduktiva för att formulera en hälsosam plan för framtiden. Det förflutna berättar bara var du har varit och medan det är till någon nytta bör du inte lägga för mycket tid eller emotionell energi på det.
• Kunskap om det förflutna är av viss betydelse men det bör inte vara fokus för din planering. När du spenderar tid på att granska din tidigare ekonomi gör du det bara för information. Att titta på ditt förflutna kan hjälpa dig att upptäcka problem som ska korrigeras eller förändringar som behöver göras, men det förflutna borde inte vara ditt fokus när du går framåt. Använd det förflutna som information för att bygga vidare på och inte en verklighet som ska klagas eller debatteras.

2. Fokusera på vad du kan kontrollera

• De flesta som läser den här artikeln kan styra den andra grundläggande ingången som nämns ovan— hur mycket pengar de spenderar . Färre människor kan omedelbart ändra hur mycket pengar de har så när du formulerar din plan antar att de flesta ändringarna du behöver göra kommer att ligga på utgiftssidan av ekvationen.
• De flesta av livets stora utgifter är mer eller mindre fasta förpliktelser. Saker som bostäder, mat, barnomsorg, transport, skatter och skuldbetalningar är kända och kan vanligtvis inte manipuleras. När du formulerar din plan lista de kända utgifterna först och sedan med de inkomster du har kvar börjar du fylla i de diskretionära kategorierna.
• När det gäller diskretionär planering, tänk på ditt övergripande mål. Om din plan kräver $ 100 eller mindre av måltider och underhållning per månad, se det inte som ett slut på sig själv. Kom ihåg att du skär ner och förbinder dig till en ny plan för att uppnå ett större mål.
• Ha dina mål i åtanke och fokusera på dem regelbundet. Om du vill ändra för att uppnå nya mål gör dem till en del av verkligheten genom att prata om dem och sedan agera på dem. Skriv ut anteckningar om dem eller diskutera dem med dem du delar din ekonomi med. Om date night måste vara snabbmat och en promenad i parken firar det faktum att du hade disciplinen att gå ut på det billiga för att arbeta mot ditt större mål.
• Det är också viktigt att tänka på de små föremålen. Underskatta aldrig värdet av att hoppa över en butik köpt latte till kontoret kaffe. Om du gillar att ge gåvor, överväga att ge mindre meningsfulla gåvor och spendera mer tid på att skriva ut en tankeväckande anteckning snarare än att välja en prickig gåva. När du blir äldre är chansen att många av de människor du köper presenter till redan har mer än de behöver och skulle uppskatta en personlig gåva mer än en dyr.

3. Fokusera på din framtid

• Din nuvarande ekonomiska situation bestäms till stor del av tidigare beslut som du själv gjort. Även om du inte kan ändra vad du gjorde tidigare kan du avgöra vad ditt framtida jag kommer att uppleva.
• Var snäll mot ditt framtida jag och betala dig själv först. Oavsett hur din budget ser ut, lägg lite pengar ur varje lönecheck för att spara pengar. Alla banker har automatisk överföringsförmåga så schemalägg det i förväg och låt det sedan köras.
• De flesta finansiella planerare kommer att säga att du bör uppnå en besparingsgrad på 20%. Men om det är för mycket gör du vad du kan. De som kan delta i en arbetsgivarsponserad pensionsplan bör åtminstone spara vad deras arbetsgivare kommer att matcha. För de flesta företag är detta 3% till 6% av din lön. Genom att få matchningen förbättras besparingsgraden automatiskt och det kostar ingenting att göra det.

Slutligen är nyckeln till alla framgångsrika förändringar i ditt ekonomiska liv tron ​​att du kan kontrollera din ekonomi och att du kan ändra. Enbart tro kommer inte att förändra någonting, men förutom denna tro kommer ingen bestående förändring att ta tag. När du har en planerad tid för att granska och spåra dina framsteg. Om du hanterar din ekonomi med någon annan, se till att inkludera dem i diskussionen. Att hantera din ekonomi är lite som att odla eller att uppfostra barn - det är inte glamoröst och sällan ser du monumentala förändringar men en konsekvent och disciplinerad inställning som följts under år kommer att ge stora belöningar.

* De åsikter som här uttrycks är mina egna och speglar inte nödvändigtvis Washington Trust Banks åsikter.

Scott D. Hedgcock är en ekonomisk planerare som brinner för att utbilda för att hjälpa andra att förstå och nå sina ekonomiska mål. När han inte är på jobbet är Scott hemma med sin fru och fyra barn som hjälper till att ta hand om sin lilla förortsgård strax norr om Seattle. Scott är anställd som biträdande vice president för Washington Trust Bank i Bellevue, WA. Du kan följa Scott på Twitter @sdhedgcock eller hitta honom på Linkedin på www.linkedin.com/in/scotthedgcock